Hiện nay, đa phần sản phẩm giao dịch forex đều là sản phẩm được giao dịch theo hợp đồng CFD, ngoại trừ một số sản phẩm hàng hóa giao dịch theo giá theo hợp đồng giao ngay và giá theo hợp đồng tương lai dành cho các trader. Dẫn đến giá hợp đồng tương lại và giá giao ngay có sự chêch lệch không hề nhẹ vào thời điểm đáo hạn. Hợp đồng tương lại là gì, cùng NFX1 tìm hiểu trong bài viết này nhé.
Hợp đồng tương lai là gì?
Hợp đồng tương lai là một nhánh nhỏ của hợp đồng kỳ hạn, là một hợp đồng chuẩn hóa giữa bên bán và bên mua về việc giao dịch một tài sản cơ sở tại một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá xác định trước.
Hợp đồng tương lai được sử dụng để phòng ngừa biến động giá tài sản cơ bản, giúp ngăn ngừa tổn thất do sự bất lợi thay đổi giá. Do đó cả hai bên giao dịch đều phải nắm rõ ngày hết hạn, hay ngày đáo hạn để tài sản được giao theo giá thỏa thuận ban đầu.
Khi tham gia vào hợp đồng tương lai, bên mua và bên bán đều được biết trước về:
- Loại hàng hóa (tài sản) sẽ mua – bán là gì.
- Khối lượng hàng hóa (tài sản) sẽ mua – bán là bao nhiêu.
- Thời điểm diễn ra giao dịch đó.
- Giá giao dịch gồm 3 loại giá:
- Giá tương lai cao hơn so với giá giao ngay, hay giá thực tế. Lúc này sẽ xuất hiện 1 thứ được gọi là bù hoãn giá mua (Contango).
- Giá tương lai sẽ thấp hơn so với giá giao ngay hay giá thực tế. Lúc này sẽ xuất hiện 1 thứ được gọi là bù hoãn giá bán (Backwardation).
- Giá tương lai hội tụ hay bằng với giá thực tếkhi tham gia vào hợp đồng tương lai, bên mua và bên bán đều được biết trước về.
Hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?
Gi ống như bản chất của hợp đồng kỳ hạn, cho phép người mua và người bán bảo vệ bản thân trước những rủi ro biến động của thị trường khi cùng phải cam kết giao dịch vào một ngày cụ thể với mức giá thỏa thuận trước đó.
Các sản phẩm giao dịch theo hợp đồng tương lai
Hàng hóa cơ bản: như dầu thô, khí đốt tự nhiên, ngô và lúa mì
Chỉ số chứng khoán: như S & P 500 Index
Tiền tệ tương lai: như đồng euro và bảng Anh
Kim loại quý: vàng và bạc
HĐ tương lai Kho bạc Hoa Kỳ như trái phiếu cùng 1 số sản phẩm khác
Ưu và nhược điểm của hợp đồng tương lai
Ưu điểm
Có thể đầu cơ theo hướng giá của một tài sản cơ bản.
Các công ty có thể phòng ngừa giá nguyên liệu thô hoặc sản phẩm họ bán để bảo vệ họ khỏi biến động giá bất lợi.
Số tiền đặt cọc có mức khá thấp không phải là toàn bộ giá trị của sản phẩm hàng hóa.
Không bị mất phí qua đêm cho tới ngày đáo hạn hợp đồng.
Nhược điểm
Có thể thua lỗ, mất nhiều tiền hơn so với số tiền ký quỹ ban đầu do HĐ tương lai sử dụng đòn bẩy.
Có thể gây cản trở cho 1 chủ đầu tư do họ dễ dàng bị bỏ lỡ bởi các biến động giá của hợp đồng giao ngay.
Sử dụng ký quỹ trong HĐ tương lai có thể “một ăn cả hai ngã về không”, một là thu được lợi nhuận lớn, hai là mất trắng, cháy tài khoản.
Hợp đồng tương lai và hợp đồng chênh lệch CFD khác nhau như thế nào?
HĐ tương lai
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một công cụ tài chính (tài sản cơ bản) với giá thỏa thuận vào một ngày được xác định trước trong tương lai.
Như đã nói bên trên, hợp đồng tương lai là cuộc thỏa thuận giữa bên mua và bên bán dựa trên một công cụ tài chính với mức giá thỏa thuận và được xác định vào một ngày trước tương lai. Thông qua các tiêu chuẩn về số lượng, chất lượng, và vị trí tài sản và thời gian giao hàng. Và được giải quyết bằng tiền mặt hoặc bằng cách giao hàng thực tế khi kết thúc hợp đồng.
HĐ chênh lệch CFD
Hợp đồng chênh lệch là một thỏa hiệp giao dịch chênh lệch giá trị tài sản từ lúc bắt đầu hợp đồng cho đến khi kết thúc hợp đồng. Các nhà giao dịch cố gắng dự đoán biến động giá 1 cách chính xác nhất.
Nếu trader thấy trước rằng giá sẽ tăng, họ có thể sẽ đặt lệnh Buy. Trong khi đó, nếu anh ta tin rằng giá trị tài sản sẽ đi xuống, anh ta sẽ đặt lệnh Sell. Và từ thời điểm mở 1 vị thế cho đến khi đóng 1 vị thế, giá cả sẽ có thay đổi, khoảng chênh lệch này có thể là lỗ hoặc lãi, phụ thuộc vào phân tích kỹ thuật hay chiến lược giao dịch mỗi người.
Theo dõi fanpage và website NFX1 mỗi ngày để cập nhật nhiều kiến thức Forex bổ ích và mới nhất !
